Видео: Эрсдэл тохируулсан маржин гэж юу вэ?
2024 Зохиолч: Stanley Ellington | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-16 00:20
-ийн тодорхойлолт Эрсдлийн тохируулсан маржин
Эрсдлийн тохируулсан маржин Хөрөнгийн тухайд (1) тухайн хөрөнгөтэй холбоотой Зээлд хамаарах энгийн хүүгийн хэмжээнээс (2) тухайн хөрөнгөтэй холбоотой Зээлийн ангилалд хамаарах цэвэр шимтгэлийг хассан хувь хэмжээг хассаныг хэлнэ.
Дараа нь эрсдэлд тохируулсан ашгийг хэрхэн тооцох вэ?
Энэ бол тооцоолсон хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг авч, хасах замаар эрсдэл -чөлөөт хувь хэмжээ, энэ үр дүнг хөрөнгө оруулалтын стандарт хазайлтад хуваах. Бусад бүх зүйл тэнцүү, Sharpe харьцаа өндөр байх нь илүү дээр юм.
Цаашилбал, эрсдэлд тохируулсан альфа гэж юу вэ? Эрсдэл - Тохируулсан Хөрөнгө оруулалтыг тооцоолоход 101 бета коэффициентийг ашиглаж болно альфа , энэ нь a эрсдэл - тохируулсан эзэлж байгаа зүйлийг буцаана эрсдэл . Альфа нь бета коэффициент болон эрсдэл -нийт өгөөжөөрөө үнэ төлбөргүй хувь хэмжээ.
Үүнийг харгалзан үзэхэд эрсдэлийг тохируулсан хувь хэмжээ гэж юу вэ?
Тодорхойлолт: Эрсдэл - тохируулсан хөнгөлөлт ханш юм ханш үл хөдлөх хөрөнгө, пүүс зэрэг эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтын өнөөгийн үнэ цэнийг тооцоолоход ашигладаг. Үнэндээ, эрсдэл - тохируулсан хөнгөлөлт ханш шаардлагатай хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг илэрхийлнэ.
Тохируулсан мөнгөн маржин гэж юу вэ?
Тохируулсан бүдүүлэг маржин нь бүтээгдэхүүн, бүтээгдэхүүний шугам, компанийн ашигт ажиллагааг тодорхойлоход ашигладаг тооцоо юм. The тохируулсан бүдүүлэг маржин Бараа материалын тээвэрлэлтийн зардлыг багтаасан бол (тохируулаагүй) нийт дүн маржин Тооцоолол нь үүнийг харгалздаггүй.
Зөвлөмж болгож буй:
Валютын эрсдэл, эрсдэл гэж юу вэ?
Гадаад валютын эрсдэл гэдэг нь гадаад валютаар санхүүгийн гүйлгээ хийхдээ компанийн хүлээх эрсдэлийг хэлнэ. Мөнгөний урсгалыг валютын гэнэтийн хэлбэлзлээс хамгаалах тохиромжтой стратеги байхгүй тохиолдолд бүх валют өндөр хэлбэлзэлтэй үеийг туулж, ашгийн түвшинд сөргөөр нөлөөлж болзошгүй
Хүүгийн бус цэвэр маржин гэж юу вэ?
Хүүгийн маржингүй гэдэг нь шимтгэл, үйлчилгээний төлбөр гэх мэт хүүгийн бус зүйлээс олох орлогын үр ашгийг үнэлэхэд тусалдаг санхүүгийн хэмжүүр юм. Мөн хүүгийн бус маржин гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь хүүгийн бус орлого ба хүүгийн бус зардлын зөрүүг нийт орлогод хуваасан юм
Эрсдэлд тохируулсан хөнгөлөлтийн хувь гэж юу вэ?
Тодорхойлолт: Эрсдэлд тохируулсан хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ гэдэг нь үл хөдлөх хөрөнгө, пүүс зэрэг эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтын өнөөгийн үнэ цэнийг тооцоход ашигладаг хувь хэмжээ юм. Үнэн хэрэгтээ эрсдэлд тохируулсан хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ нь хөрөнгө оруулалтын шаардлагатай өгөөжийг илэрхийлдэг
Ebitda гэж юуг тохируулсан бэ?
Тохируулсан EBITDA гэдэг нь EBITDA-аас нэг удаагийн, тогтмол бус, давтагдахгүй төрөл бүрийн зүйлийг хасахыг багтаасан санхүүгийн хэмжүүр юм. Томъёо, жишээнүүд (Хүүгийн татвар төлөхөөс өмнөх ашиг, элэгдэл, хорогдол)
Эрсдэлд тохируулсан үнэ цэнэ гэж юу вэ?
Эрсдэлд тохируулсан үнэ цэнэ. Эрсдэлд дургүй хөрөнгө оруулагчид эрсдэл багатай ижил төстэй хөрөнгөөс өөртэй нь холбоотой илүү эрсдэлтэй хөрөнгөд бага үнэлгээ өгнө. Эрсдэлийг тохируулах хамгийн түгээмэл арга бол эрсдэлд тохируулсан утгыг тооцоолох явдал юм